개발정리

토큰 이코노미 측면에서 ve(3,3) 모델은 매우 혁신적이다. - ve 토크노믹스와 올림푸스다오 (3,3)을 결합한 모델이다.- 거버넌스 토큰 lock 보유자가 새로 발행되는 토큰 분배를 매주 투표로 결정- 풀의 수수료는 해당 풀에 투표한 lock 보유자가 가짐  (3,3)은 초협력과 스테이킹을 한 사용자에게 새로 발행하는 토큰 에미션을 주는 것을 말한다.  solidly 프로토콜에서 해당 모델을 사용했으나 더 이상 운영되지 않으며 이를 포크한 프로토콜들이 많이 생겨났다. 가장 성공적인 것은 base 체인에 aerodrome 이다. dex 내에 5위를 기록한다.   현재, aerodrome 거버넌스 토큰인 aerodrome finance 는 시가총액 순위로 219위이다.   ...  베이스 체인에서 TV..

커브 프로토콜- 가격변동이 유사한 자산간 스왑에 특화된 모델- 거버넌스 토큰 CRV 출시- ve 토큰노믹스  도입   덱스에서 두 번째로 큰 TVL 보유중이며, CRV 토큰도 시가총액 100위권에 위치하고 있다. 스테이블 코인에 대한 수요가 계속 증가되고 있는데 커브가 중요한 역할을 하고 있다.  달러 연동 스테이블 코인 뿐 아니라 이더리움 리퀴드 스테이킹, 리퀴드 리스테이킹 시장이 커짐에 따라서 이더리움을 예치하고 받는 영수증 토큰의 유동화 측면에서 커브가 중요한 역할을 하고 있다.  AMM 에서는 유동성 풀을 어떻게 구성하는지, 알고리즘 수식을 어떻게 구현했는지가 중요하다.  ...   커브의 수식은 k + y = k 값을 가지도록 설계되었다. 트레이더가  k + y = k 수식으로 교환을 하게 되..

- 유니스왑은 자체 토큰 없었다. LP는 스왑 수수료를 받으며 운영되었다.- 20년 8월 유니스왑을 포크한 스시스왑이 자체 거버넌스 토큰 발행 후 LP와 사용자에게 토큰 분배- 스시스왑 뿐만 아니라 유니스왑 V2를 포크한 프로젝트들이 거버넌스 토큰 발행- LP는 거버넌스 토큰을 채굴하여 토큰을 팔고 수익실현- 하지만 스왑 서비스의 특성상 쏠림 효과가 크기 때문에 대부분의 거버넌스 토큰은 가치가 0으로 수렴- 대부분의 스왑 서비스들은 망했다.  ...  프로토콜의 사용자에게 분배하는 개념은 렌딩 프로토콜인 Compound 에서 시작되어 디파이에 보편화되었다. Compound 토큰은 전체의 약 40%를 예치, 대출자에게 분배하였다.   스시스왑은 유니스왑의 유동성을 제공하고 받은 LP 토큰을 스시스왑에 스테..

2024년 4월 말 기준 전체 블록체인에서 덱스에 예치되어 있는 돈은 약 30조원이다. 사용량 또한 점차 증가추세이며 이더리움에 이어 아비트럼, 바이낸스 스마트 체인, 솔라나의 점유율이 점차 상승하고 있다.  ...  메인넷에서 사용되는 가스비 중 얼만큼이 덱스에서 사용되고 있을까 - 24.04년 말 유니스왑 한 군데에서 23.7% (1위)- 스왑 관련 가스비로 세 번째 MEV가 4.3% (3위)- 덱스 어그리게이터 1inch가 2.6% (5위)- 바나나건 2.3% (6위) 트랜젝션 상당 부분은 덱스에서 일어나고 있다.   ...   2016~2017) 오더북 기반 덱스 출시 - 거래지연, 기능제한 등 블록체인 환경에서의 제약- 가스비- 서로 다른 블록체인의 토큰 거래 어려움 2018.11) AMM 기반..

렌딩 - 예치자는 렌딩 풀(스마트 컨트랙트)에 자산을 예치한다.- 대출자는 렌딩 풀에서 자산을 빌려간다. - 예치자, 대출자의 이자는 블록체인의 블록 생성 속도에 연동해서 실시간으로 증가한다.  특징 1)신용을 담보하는 은행이 없이 스마트 컨트랙트에 접근하기만 하면 누구나 사용가능하다.2) 렌딩에서는 예치를 해야 그 담보 가치 미만으로 대출이 가능하다.3) 예치금과 대출금의 가치가 실시간으로 변동되기 때문에 LTV가 일정 기준 이하가 되면 담보물이 청산되기 된다.4) 담보물 가치 기준은 체인 링크와 같은 오라클 서비스를 통해 이루어진다. 5) 프로토콜 의사결정 상황에 대해서는 렌딩 프로토콜이 발행한 거버넌스 토큰 보유자가 결정한다.   개요 1) 렌딩 마켓은 디파이 전체 TVL 두 번째에 해당된다.  2..

1. 블라스트 블라스트의 스테이블 코인만 가지고 있으면 예치하지 않아도 이자를 받을 수 있도록 설계되어 있다. 블라스트는 4월 중순 기준 TVL 약 2조원이며 USDB는 4,400억이다.   이더리움의 경우 스테이블 이자가 3.2%이다. 블라스트에 예치하면 이더리움으로 이자 수익을 분배한다. USDB는 미 국채 프로토콜을 이용하며 현재 제공 이자는 13%이다.   이더리움 스테이킹은 리퀴드 스테이킹인 Lido 프로토콜에 맡기고, 미 국채 이자 수익은 Dai 에 예치해서 받게 된다. 현재는 다른 서비스에 수탁하는 방식이지만 추후엔 독자 솔루션으로 대체한다고 한다. 이자의 경우 포인트로 지급된다.   블라스트는 자체 거버넌스 토큰도 발행할 예정이며 에어드랍 50%는 포인트 보유자에게 분배한다고 한다.   ...

알고리즘이 해결하는 문제는 $1 를 유지하는 가격 안정성이다. 이것을 특정 절차와 동작으로 해결하고자 한다.  ...  법정화폐 1:1 담보로 발행되는 USDT, USDC도 디페깅이 일어난다. $1 이상인 경우 사용자가 법정화폐 $1로 USDT 를 한 개를 발행해 시장에 판매하면 시세차익이 생기는 경우이다. 이 경우엔 운영사 입장에선 예비비가 증가하고 스테이블 코인 발행량이 늘어나기 때문에 긍정적인 상황이다.   문제는 $1 아래로 떨어지는 것이다. 담보로 보유하고 있는 예비비가 실제 발행량보다 적다는 의혹 때문에 리스크가 있다. 디페깅이 일어날 때마다 예비비를 얼마나 투명하게 운영하느냐가 논란으로 떠오른다. (뱅크런 가능성 높아짐)  USDC의 경우 실리콘 벨리 은행에 4조원을 예치했었다. 실리콘 벨리..

스테이블 코인- 법정화폐, 상품, 특정 코인가격 등 기준으로 삼은 자산가격에 고정되도록 설계한 암호화폐  24년 4월 초 기준으로 200조원이 넘는다. (테더 135조 70%, USDC 43조 20%, 다이 7조...) 스테이블의 절반은 이더리움 메인넷에 있다.   ....  스테이블코인의 발행량이 증가하면 비트코인 가격을 상승하였다.   미국은 달러 기반 자산의 이자율을 높이기 시작했고 암호화페 시장은 침체기에 들어섰다. 22년 6월 국채 이자율이 스테이블 코인의 이자율을 넘어섰지만 얼마지나지 않아 10월 스테이블 코인의 이자율이 미국 단기국채 이자율을 넘어섰다.  ...  페깅이 깨졌다는 것은 특정 가격에 고정이 깨졌다는 말이다.   ...  1) Dai- 다이는 현재 과담보 스테이블 중 가장 많이 ..

디파이, 온체인 데이터 확인 시 필요한 필수 사이트 4가지  1) 코인마켓캡 - 시가총액 등 기본 정보  2) 디파이라마 - 블록체인, 디앱 데이터 https://defillama.com/protocols/Liquid%20Staking- Fee 7d 사용자가 지불한 수수료- Revenue 프로토콜이 벌어들인 수익 - Lido 의 경우 수수료의 10% 를 프로토콜의 수익으로 가고있다.  https://defillama.com/chains- TVL 의 변화량을 보면 체인에서 어떤 일이 일어나는지 추론 가능- 초기 메인넷의 경우, 메인넷에서 발행하는 토큰을 지원금 명목으로 메인넷 사용자에게 분배하는 경우가 많음- 이 때 자금이 몰려들어 일별, 주별, 월별 변화량 지표가 튀기도 하고,- 돈의 움직임을 통해서 체..

디파이 스택 6가지- 맨 아랫단이 가장 기초이며 위로 스택이 쌓일수록 유틸리기 덧붙여 구성된다.  1) Wallet / Front ends-  메타마스크 2) Aggregators -  모으다 라는 뜻-  유사 여러 서비스들을 한 군데 모아서 사용할 수 있도록 하는 서비스-  공급, 수요 측면의 서비스들이 있다. 3) DeFi Primitive- 초기에, 원시에 라는 뜻- 디파이라는 명목으로 실험되는 다양한 서비스들이 이곳에 속함 - 예금 대출 모델, 파생상품 거래소, 탈중앙화 거래소, 오더북 거래소, 자산관리 서비스 등 4) Oracles - 블록체인 밖에 있는 정보를 가지고 오거나 블록체인의 정보를 내보내는 것을 말함- 블록체인 외부의 정보가 꼭 필요한 디파이 서비스들에게는 필수적인 기능  5) Tr..